21 ликвидный альт-перп Bybit вне BTC/ETH · таймфрейм 4 часа · комиссия 0.06% (реальный taker) · история 2,6–5,4 года · разделение на обучающий и проверочный (out-of-sample) периоды. 5 вариантов стратегий, 6 прогонов.
Все цифры — полный период 2022–2026. PF = profit factor (во сколько раз прибыль больше убытка; >1 = в плюсе).
Пробой на альтах не работает нигде — теряет даже в бычьем рынке. У возврата к среднему край есть, но он живёт только в редком глубоком экстремуме: 12 сделок за 4,5 года. Как только начинаешь торговать часто, ради «активности», — край мгновенно испаряется и ты кровишь на комиссиях. Это не пессимизм, это результат на твоём рынке, на твоей идее.
Добавили шорты — и появился двусторонний край, который зарабатывает именно когда рынок падает. Ключевое: на проверочном периоде он сильнее, чем на обучающем. Это редкий и хороший знак — значит край настоящий, а не подогнан под прошлое.
+14.7% прибыль · PF 3.84 · Sharpe 1.51 · просадка 2.6%
при обвале рынка на 68%
Шорты — герой: 21 сделка, попадание 76%. Лонги почти не торговали.
Большие цифры в бэктесте — самые дешёвые и самые опасные. Любую стратегию можно «докрутить» параметрами, пока история не покажет +1000%. Это называется overfitting — подгонка под прошлое. Чем красивее backtest, тем выше шанс, что он фальшивый и сольёт реальные деньги при первом контакте с живым рынком.
Цель симуляции — не максимальная цифра в прошлом, а край, который выживает на данных, которых стратегия не видела. Именно поэтому ценен этот результат: проверочный период сильнее обучающего. За «большими цифрами» я гоняться не буду — это путь к красивому графику и пустому счёту. За большим РЕАЛЬНЫМ результатом — буду, и честный способ описан ниже.
Самый частый способ получить «внушительный заработок» в симуляции — плечо. Тест показал обратное: плечо превратило скромный плюс в катастрофу. Вывод: большого числа из этого края честно не вытащить — оно мало по своей природе. Большие цифры будут только из НОВЫХ робастных краёв, которых пока нет.
Каждая итерация — реальная гипотеза, бэктест, вывод. Цель — не красивая цифра, а край, который держится на проверочном периоде.
Двусторонняя мин-реверсия — единственный робастный край: +11.7% полный, +14.7% в обвале. Но он скромный (~2,5% годовых) и не масштабируется ничем: ни гибридом (−94%), ни трендом (−29%), ни жадными выходами, ни шириной (+0.3%), ни плечом (−2.8% уже на 1.5x). Это математика тонкого края, а не недоработка.
«Большие цифры» из честной торговли ликвидным крипто ретейлом не достаются. Они бывают из: реальной alpha (HFT/маркет-мейк инфра), плеча+удачи (выжившие — 90% слитых не видно), или казино мемкоинов (отрицательное матожидание). Остался один непротестированный честный угол — funding-carry / базисный арбитраж: иной источник дохода, стабильнее, но тоже скромный.